一、基金異常交易行為的主要表現(xiàn)及認(rèn)定原則

　　深交所重點(diǎn)關(guān)注的基金異常交易行為是指通過拉抬打壓、虛假申報、自買自賣、關(guān)聯(lián)賬戶交易、漲跌幅限制價格大額申報等方式交易交易所交易基金（包含LOF、ETF、分級基金和其他在交易所掛牌交易的基金），導(dǎo)致基金交易價格偏離基金參考凈值（又稱：IOPV）的行為。

　　投資者在深市證券的交易行為符合以下特征，即可能構(gòu)成基金異常交易行為：

　　（一）投資者通過拉抬打壓、虛假申報、自買自賣、關(guān)聯(lián)賬戶交易、漲跌幅限制價格大額申報等方式交易交易所交易基金。

　　（二）基金交易價格偏離基金參考凈值。

　　（三）投資者的異常交易行為是致使基金交易價格偏離基金參考凈值的重要原因。

　　二、案例

　　某投資者拉抬行為導(dǎo)致基金價格異常上漲案

　　某賬戶在參與“XX ETF”基金交易中，全日存在明顯的5次拉抬行為，當(dāng)日該ETF凈值為1.395元。

　　9時54分57秒，該賬戶以漲停價申報買入120000份，申報價格為1.56元（該賬戶申報前該基金最近一筆成交價為1.3元），期間（申報后最早成交時間至最晚成交時間，下同）累計(jì)成交97077份，占該時段市場買入成交總量100%，導(dǎo)致該基金價格上漲18.31%。9時55分01秒，該賬戶撤單22923份。

10時27分52秒，該賬戶以漲停價申報買入5200份，申報價格為1.56元（該賬戶申報前該基金最近一筆成交價為1.499元），期間累計(jì)成交5200份，占該時段市場買入成交總量100%，導(dǎo)致該基金價格上漲4.30%。

　　11時19分10秒，該賬戶申報買入1000份，申報價格為1.5元（該賬戶申報前該基金最近一筆成交價為1.41元），期間累計(jì)成交1000份，占該時段市場買入成交總量100%，導(dǎo)致該基金價格上漲6.34%。

　　14時13分44秒，該賬戶申報買入600份，申報價格為1.499元（該賬戶申報前該基金最近一筆成交價為1.43元），期間累計(jì)成交600份，占該時段市場買入成交總量100%，導(dǎo)致該基金價格上漲4.86%。

　　14時54分45秒，該賬戶申報買入10300份，申報價格為1.559元（該賬戶申報前該基金最近一筆成交價為1.499元），期間累計(jì)成交10300份，占該時段市場買入成交總量100%，導(dǎo)致該基金價格上漲4.23%。

　　當(dāng)日該賬戶通過連續(xù)拉抬、漲跌幅限制價格大額申報等方式影響基金交易價格，導(dǎo)致該基金交易價格大幅偏離當(dāng)日凈值，嚴(yán)重影響了其他投資者對該基金價值的判斷。對于此類交易行為，深交所將嚴(yán)密監(jiān)控，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。